בישראל, גיל הפרישה הרשמי עומד על 67 לגברים ו-62 לנשים (נכון ל-2025, עם תוכניות להעלאה הדרגתית), אך עבור רבים הפרישה אינה מסמנת סוף הדרך הפיננסית – אלא התחלה של שלב חדש שבו ניתן להמשיך לצבור הון, לשמור על רמת חיים גבוהה וליהנות מהטבות מס משמעותיות. רבים סבורים בטעות כי עם היציאה לפנסיה נסגרות כל האפשרויות להפרשות לקרנות פנסיוניות או לקופות גמל, וכי ההטבות המסיות נעלמות. אך המציאות שונה בתכלית: החוק מאפשר להמשיך להפריש כספים לקרנות פנסיוניות גם לאחר גיל הפרישה, ובכך להגדיל את החיסכון, לדחות תשלומי מס וליהנות מריבית דריבית לאורך שנים נוספות.
במאמר זה נסקור לעומק את הכלים החוקיים, המסלולים הפיננסיים והאסטרטגיות המעשיות שמאפשרות לכם – כגמלאים, כעצמאים פעילים או כשכירים שממשיכים לעבוד חלקית – להמשיך ליהנות מהטבות מס, להגדיל את הקצבה החודשית ולבנות חיסכון משלים שישמש אתכם ואת יורשיכם. המאמר מבוסס על חוקי המס העדכניים (2025), תקנות רשות שוק ההון וההנחיות של מס הכנסה.
1. למה דווקא לאחר הפרישה? היתרונות שרוב האנשים מפספסים
רבים רואים בגיל הפרישה "נקודת סיום" לחיסכון הפנסיוני. אך דווקא בשלב זה, כאשר ההכנסות הפטורות ממס גדלות (פטור על קצבת פנסיה עד תקרה מסוימת, פטור על רווחי הון בקרנות השתלמות ועוד), נפתחות הזדמנויות חדשות להגדלת ההון.
היתרונות המרכזיים:
- דחיית מס על רווחים – כל עוד הכסף נשאר בקופה, הוא ממשיך לצמוח ללא מס רווחי הון (15%-25%).
- הטבות מס על הפקדות – עצמאים ושכירים שממשיכים לעבוד יכולים להמשיך ליהנות מניכוי מס הכנסה על הפקדות.
- הגדלת הקצבה העתידית – כל שקל נוסף שמופקד היום יתורגם לקצבה חודשית גבוהה יותר בעתיד.
- העברה בין-דורית – כספים שלא נמשכו נשארים בקופה ומועברים ליורשים בפטור חלקי או מלא ממס.
2. הכלים החוקיים: קופות גמל, קרנות השתלמות וביטוחי מנהלים
א. קופות גמל לקצבה (תיקון 190)
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מאפשר לגמלאים מעל גיל 60 להפקיד כספים לקופת גמל לקצבה וליהנות מ:
- פטור ממס רווחי הון על משיכת הקצבה (במקום 25% על משיכה חד-פעמית).
- אפשרות למשיכה חודשית כקצבה פטורה ממס עד תקרת הפטור.
- הפקדות ללא הגבלה – גם אם אינכם עובדים, ניתן להפקיד כספים פרטיים.
דוגמה מעשית: אדם בן 68 שמקבל קצבת פנסיה של 12,000 ₪ ומפקיד 50,000 ₪ לקופ"ג לקצבה, יוכל למשוך את הרווחים בעתיד כקצבה פטורה ממס – ובכך להגדיל את ההכנסה החודשית ב-1,500-2,000 ₪ נטו.
ב. קרנות השתלמות – גם לגמלאים
נכון ל-2025, גם גמלאים רשאים לפתוח קרן השתלמות (אם לא הייתה להם קודם) או להמשיך להפקיד לקיימת.
- פטור מלא ממס רווחי הון על משיכה לאחר 6 שנים (או 3 שנים מגיל 60+).
- הפקדה שנתית עד תקרה (כ-19,900 ₪ לעצמאים, כפוף לעדכון שנתי).
- שימוש כחיסכון משלים – ניתן למשוך כספים לכל מטרה לאחר תום התקופה.
ג. ביטוחי מנהלים – המסלול "הוותיק"
אם יש לכם פוליסת ביטוח מנהלים משנות ה-90 או תחילת ה-2000, ייתכן שאתם זכאים למקדם קצבה מובטח גבוה (למשל 1:200).
- המשך הפקדות לפוליסה יגדיל את הקצבה בהתאם.
- ניתן להמיר חלק מהפיצויים לקצבה פטורה.
3. הפרשות לפנסיה לאחר גיל פרישה – המפתח להגדלת החיסכון
אחד המיתוסים הנפוצים הוא ש"אחרי גיל 67 אי אפשר להפריש יותר לפנסיה". אך החוק מאפשר זאת במספר מסלולים:
הפרשות לפנסיה לאחר גיל פרישה אפשריות דרך קרן פנסיה ותיקה או חדשה, קופת גמל לקצבה או ביטוח מנהלים – גם אם אינכם עובדים כלל. עצמאים שממשיכים לפעול יכולים להפריש עד 16.5% מההכנסה (עד תקרת שכר של כ-46,000 ₪ לחודש), וליהנות מניכוי מלא במס. שכירים שממשיכים לעבוד חלקית זכאים להפרשות מעסיק (6.5%) ועובד (6%), גם לאחר גיל הפרישה. בנוסף, ניתן להפקיד כספים פרטיים לקופ"ג לקצבה ללא קשר להכנסה מעבודה – והרווחים יצמחו בפטור ממס עד למשיכה כקצבה.
4. אסטרטגיות מתקדמות: איך להפיק את המרב
א. שימוש בפיצויים ובתגמולים
- עובדים שפוטרו או פרשו מוקדם יכולים להפקיד את כספי הפיצויים לקופ"ג לקצבה – בפטור ממס.
- תגמולים שלא נמשכו נשארים בקופה וצומחים.
ב. המרת הון לקצבה
- במקום למשוך סכום חד-פעמי (שיחויב ב-25%-35% מס), ניתן להמיר לקצבה חודשית פטורה.
- שומר על רמת חיים יציבה ומפחית סיכון השקעות.
ג. תכנון מס בין-דורי
- כספים שלא נמשכו מועברים ליורשים בפטור חלקי ממס.
- ניתן להגדיר מוטבים ולחלק את הכספים בין ילדים ונכדים.
5. טעויות נפוצות שחייבים להימנע מהן
| טעות | תוצאה | פתרון |
| משיכה חד-פעמית של כל הכסף | מס גבוה (25%-35%) | המרה לקצבה |
| אי-עדכון מוטבים | כסף הולך לעיזבון | עדכון שנתי |
| השארת כסף בחשבון עו"ש | אובדן ריבית דריבית | העברה לקופ"ג |
| התעלמות משינויים רגולטוריים | אובדן הטבות | ייעוץ שנתי |
6. כלים מעשיים: איך להתחיל היום
- בדיקת מצב קיים – אסוף דוחות שנתיים מכל הקופות.
- פגישת ייעוץ – עם יועץ פנסיוני מוסמך (רישיון מס' 190).
- בניית תכנית – כולל תחזית קצבה, מס ותרחישים.
- הפקדה ראשונית – גם 5,000 ₪ יכולים להתחיל תנופה.
סיכום
גיל הפרישה אינו סוף הדרך הפיננסית – אלא הזדמנות אמיתית להגדיל את החיסכון, לדחות מס ולבנות עתיד כלכלי בטוח יותר. באמצעות הפרשות לפנסיה לאחר גיל פרישה, שימוש בתיקון 190, קרנות השתלמות ותכנון מס חכם – ניתן להמשיך ליהנות מהטבות מס, להגדיל את הקצבה החודשית ולשמור על כוח הקנייה לאורך שנים. המפתח: פעולה מוקדמת, תכנון מקצועי והבנה ברורה של האפשרויות.
אל תחכו למשבר – התחילו היום בבניית התכנית שתבטיח לכם שקט נפשי וחופש כלכלי אמיתי בפרישה.
